تبادل تداول العملات

التنقل.

البحث في التنقل.

الملاحة الرئيسية.

بريادكرومب نافيغاتيون.

يوريكس تبادل المنتجات المشتقات العملات الأجنبية.

خدمة الملاحة.

بوكمارك أند شير.

مشتقات العملات الأجنبية.

مشتقات العملات الأجنبية.

المزيد من الفرص. مخاطر أقل. تداول مشتقات العملات الأجنبية على بورصة يوركس.

لدينا مجموعة من مشتقات العملات الأجنبية، وتقدم مواعيد قيمة من بقعة تصل إلى ثلاث سنوات، واختيار عقود قابلة للتسليم وغير قابلة للتسليم، ويسمح لك الآن إدارة فعالة التعرضات فكس الخاصة بك مع المنتجات المدرجة في البورصة.

العقود الآجلة المتداول - موقف الفوركس الفوركس الذي يلف كل يوم حتى تقوم بإغلاقه العقود الآجلة الكلاسيكية فكس & أمب؛ الخيارات - العقود الآجلة مع تواريخ التسوية الثابتة: ثلاثة أشهر تقويمية تسلسلي، ربع سنوي (مارس / يونيو / سبتمبر / ديسمبر / ديسمبر)، مرتين في السنة (يونيو / ديسمبر) وحتى ثلاث سنوات.

تدمج عقود الفوركس والخيارات الآجلة بين أفضل الممارسات في أسواق السوق المفتوحة مع شفافية المشتقات المتداولة في البورصة، مما يتيح لك التكلفة وكفاءة رأس المال للمنتجات التي يتم تطهيرها مركزيا.

اختيار أفضل الأدوات للمهمة في متناول اليد.

التجارة عندما تحتاج إلى، كل أسبوع: الوصول إلى يوريكس T7® فكس من 23:55 بتوقيت جرينتش من الأحد إلى 23:00 بتوقيت وسط أوروبا يوم الجمعة، مع توقف ساعة فقط في اليوم بعد نيويورك قريبة للسماح لتغيير يوم التداول اختر المنتج المناسب للحصول على التجارة التي تريدها - تضم عائلة منتجات فكس لدينا العقود الآجلة المتداول النقدي التي تسدد نقدا وعقود تداول العملات الأجنبية المستقبلية الآجلة والخيارات، مع أزواج العملات المنسقة، وحجم العقد ثابت من 100،000، مع عقود من بقعة تصل إلى ثلاث سنوات لتمكين المتداولين لإدارة فعالة على المدى الطويل التداول قبالة الكتاب عندما تحتاج إلى - الحد الأدنى لحجم كتلة من 100 عقد (200 عقود ور / أوسد)، أو استخدام وظيفة (تبادل للأجهزة المادية) إف لتحريك المواقف بين أوتك والمدرج اختيار العملة رسوم ل منتجات الفوركس التي تحتوي على أسعار صرف العملات غبب أو تشف تقليل مخاطر الطرف المقابل الخاص بك - التقاص عند تصفية يوركس والاندماج الكامل في تصفية يوركس بريزما ® الهامش القائم على المحفظة تقليل خطر التسوية - التسليم المادي o (كلس) جاهزية بسيطة ومرنة لأعضاء المقاصة، مع القدرة على تحديد العملات التي تمكنها من تصفية تكاليف المعاملات التنافسية العالية بدون رسوم عضوية العميل. التداول في النظام المركزي الشفهي T7 فكس، مع إمكانية الوصول إلى الأغنياء بيانات لتسهيل القرارات التجارية، أو عن طريق شبكة من مقدمي ثنائي للكتلة خارج كتلة و إف القدرات عند الاقتضاء استخدام 360T للوصول إلى هذه المشتقات المدرجة في البورصة المنتجات جنبا إلى جنب مع الأعمال أوتك فكس الخاص بك.

اتصل بنا للحصول على مزيد من المعلومات حول مشتقات فكس يوركس.

+ 49- (0) 69-2 11-1 62 68.

+ 49- (0) 69-2 11-1 87 19.

مزيد من المعلومات.

التنقل الفرعي.

التنقل الثانوي.

مجموعة يوريكس جرا.

& # 169؛ يوريكس فرانكفورت أغ.

مواقع مجموعة يوركس.

مواقع أخرى لمجموعة يوركس المجموعة يوركس غروب يوركس إجا يوركس كلارينغ يوركس ريبو إيكس - بورصة الطاقة الأوروبية - مواقع أخرى لمجموعة دويتشه بورس - دويتشه بورس غروب أكاديمية أسواق رأس المال.

تذييل الصفحة.

مشكلات نظام التداول.

نظام التداول تعاني من مشاكل خطيرة.

يعرض مؤشر حالة السوق التوفر التقني الحالي لنظام التداول.

وهو يشير إلى ما إذا كانت رسائل "أخبار الإنتاج" فيما يتعلق بالقضايا التقنية الحالية لنظام التداول قد نشرت أو سيتم نشرها قريبا.

ونحن نوصي بشدة بعدم اتخاذ أي قرارات بناء على مؤشر حالة السوق. يرجى التحقق دائما من لوحة أخبار الإنتاج للحصول على معلومات شاملة.

يتطلب التحديث الفوري لحالة السوق إصدارا محدثا جافا ™ ممكنا في المتصفح.

فكس المنتجات الرئيسية.

التجارة مع مجموعة سم والوصول إلى أكبر سوق الفوركس المنظمة في العالم - التي حددتها أنت، تسليمها من قبلنا - في المدرجة والمطروحة أوتك.

تحوط المخاطر فكس الخاص بك مع مجموعة سم في أي حجم تريده وبأي عملة تحتاج إليها.

السوق الإلكترونية لدينا هو منظم، على قدم المساواة، شفافة ومجهولة. هذا ما طلبته.

وينبغي اعتبار جميع بيانات السوق الواردة في الموقع الشبكي لمجموعة الرصد والإرشاد كمرجع فقط، وينبغي ألا تستخدم كمصادقة على بيانات بيانات السوق في الوقت الحقيقي ولا تكملها.

وينبغي اعتبار جميع بيانات السوق الواردة في الموقع الشبكي لمجموعة الرصد والإرشاد كمرجع فقط، وينبغي ألا تستخدم كمصادقة على بيانات بيانات السوق في الوقت الحقيقي ولا تكملها.

وينبغي اعتبار جميع بيانات السوق الواردة في الموقع الشبكي لمجموعة الرصد والإرشاد كمرجع فقط، وينبغي ألا تستخدم كمصادقة على بيانات بيانات السوق في الوقت الحقيقي ولا تكملها.

وينبغي اعتبار جميع بيانات السوق الواردة في الموقع الشبكي لمجموعة الرصد والإرشاد كمرجع فقط، وينبغي ألا تستخدم كمصادقة على بيانات بيانات السوق في الوقت الحقيقي ولا تكملها.

وينبغي اعتبار جميع بيانات السوق الواردة في الموقع الشبكي لمجموعة الرصد والإرشاد كمرجع فقط، وينبغي ألا تستخدم كمصادقة على بيانات بيانات السوق في الوقت الحقيقي ولا تكملها.

وسائل الاعلام الاجتماعية.

أخبار المنتج ويبرز.

أساسيات فكس.

فكس برودوكت سويت.

الأسواق النامية.

خيارات العملات الأجنبية.

مسح أوتك فكس.

مقدمة في الفوركس الآجلة.

سواء كنت بدأت للتو مع العقود الآجلة، أو تاجر من ذوي الخبرة تسعى لتوسيع معرفتك ومحفظتك مع العملات الأجنبية (الفوركس) الآجلة، سم المجموعة تقدم الموارد التي تحتاج إلى فهم والازدهار في أسواق العقود الآجلة.

فكس البحوث والتقارير.

المنتجات الرائدة لقطة.

مجموعة منتجات سم - العقود الآجلة وعقود الخيارات الأكثر تداولا: الربع الرابع 2017.

تقرير فكس: ديسمبر.

2018 فكس دليل المنتج.

اتصل بنا.

شكرا لكم. وقد وردت الرسالة. شخص ما سيكلمك عما قريب.

سنغافورة: +65 6593 5561.

لندن: +44 20 3379 3721.

شيكاغو: +1 312 930 3148.

مركز الاشتراك.

أرسل لنا ردود الفعل.

من نحن.

مجموعة سم هي الرائدة في العالم والأكثر تنوعا المشتقات السوق. وتتكون الشركة من أربعة أسواق عقود محددة (دسمس). ويمكن الاطلاع على مزيد من المعلومات حول كل قواعد الصرف وقوائم المنتجات عن طريق النقر على الروابط إلى سم، كبوت، نيمكس و كوميكس.

تبادل الخيارات المتداولة.

6 - البيانات المالية 7 - النسب المالية 8 - الأصول 9 - الخصوم 10 - الأعلام الحمراء.

16 - الاستثمارات البديلة 17 - إدارة الحافظة.

خيارات أوتك هي في الأساس غير المنظم قانون مثل السوق إلى الأمام وصفها تجار السابق عرض لاتخاذ إما موقف طويل أو قصير في الخيار ومن ثم التحوط من المخاطر مع المعاملات في خيارات المشتقات الأخرى. يواجه المشتري مخاطر االئتمان نظرا لعدم وجود مركز لتبادل المعلومات وال يضمن أي ضمان للبائع أن يقوم المشترون بتقييم مخاطر ائتمان البائعين وقد يحتاجون إلى ضمانات للحد من تلك المخاطر. السعر، وممارسة السعر، والوقت لانتهاء الصلاحية، وتحديد الشروط الأساسية، تسوية أو التسليم، وحجم العقد، وما إلى ذلك يتم تخصيص الطرفين المقابلين تحديد الشروط.

يتم توحيد جميع الشروط باستثناء السعر. ويحدد التبادل تاريخ انتهاء الصلاحية وأسعار انتهاء الصلاحية وكذلك الحد الأدنى لوحدة الأسعار. ويحدد التبادل أيضا ما إذا كان الخيار أمريكيا أم أوروبيا، وحجم العقد، وما إذا كانت التسوية نقدا أم في الضمان الأساسي. عادة التجارة في الكثير التي 100 سهم من الأسهم = 1 الخيار الخيارات الأكثر نشاطا هي تلك التي تتداول في المال، في حين أن عميق في المال وخيارات عميقة للخروج من المال لا تتاجر في كثير من الأحيان . وعادة ما يكون انتهاء الصلاحية على المدى القصير (من شهر إلى ستة أشهر في المدة) باستثناء ليبس، والتي تنتهي صلاحيتها في المستقبل يمكن شراؤها وبيعها بسهولة وحامل يقرر ما إذا كان أو لم يكن ممارسة. عندما تكون الخيارات في المال أو على المال التي تمارس عادة. ويتعين على معظمهم تقديم الأمن الأساسي. ينظم على المستوى الاتحادي.

أنواع الخيارات المتداولة في إكسهانج.

خيار الأسهم - المعروف أيضا باسم خيارات الأسهم، وهذه هي الامتيازات التي يباعها طرف إلى آخر. خيارات الأسهم تعطي المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء (دعوة) أو بيع (وضع) الأسهم بسعر متفق عليه خلال فترة معينة من الزمن أو في تاريخ محدد.

خيار المؤشر - خيار أو وضع خيار على مؤشر مالي، مثل مؤشر ناسداك أو S & أمب؛ P 500. إن خيارات مؤشر تداول المستثمرين تراهن بشكل أساسي على الحركة الشاملة لسوق الأسهم على النحو الذي تمثله سلة من الأسهم.

خيار السندات - عقد خيار يكون فيه الأصل الأساسي سندا. وبخلاف الخصائص المختلفة للأصول الأساسية، لا يوجد فرق كبير بين خيارات الأسهم والسندات. وكما هو الحال مع الخيارات الأخرى، يتيح خيار السندات للمستثمرين التحوط من مخاطر محافظ السندات أو التكهن بشأن اتجاه أسعار السندات ذات المخاطر المحدودة.

خيار سعر الفائدة - الخيار الذي يرتبط فيه الأصل الأساسي بالتغير في سعر الفائدة. خيارات أسعار الفائدة هي على النمط الأوروبي، وخيارات التسوية النقدية على العائد من الأوراق المالية الخزانة الامريكية. خيارات أسعار الفائدة هي خيارات على العائد الفوري للأوراق المالية الخزانة الأمريكية. وتشمل هذه الخيارات خيارات سندات الخزينة التي تبلغ 13 أسبوعا، والخيارات المتعلقة بخطة الخزانة الخمسية والخيارات المتعلقة بمذكرة الخزانة العشرية. بشكل عام، يتوقع المشتري من خيار سعر الفائدة أن أسعار الفائدة سوف ترتفع (وكذلك قيمة موقف المكالمة)، في حين أن المشتري يضع تأمل أسعار سوف تنخفض (زيادة قيمة موقف وضع.) خيارات سعر الفائدة ومشتقات أسعار الفائدة الأخرى تشكل الجزء الأكبر من سوق المشتقات العالمية. وتشير التقديرات إلى أنه تم تبادل 60 مليون تريليون دولار من عقود مشتقات أسعار الفائدة بحلول مايو / أيار 2004. ووفقا للجمعية الدولية للمقايضات والمشتقات، فإن 80٪ من أكبر 500 شركة في العالم (اعتبارا من أبريل 2003) استخدمت مشتقات أسعار الفائدة للسيطرة على تدفق مالي. ويقارن ذلك مع 75٪ لخيارات الصرف الأجنبي و 25٪ للخيارات السلعية و 10٪ لخيارات الأسهم.

خيار العملة - عقد يمنح صاحب الحق الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع عملة بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة. يمكن للمستثمرين التحوط ضد مخاطر العملات الأجنبية من خلال شراء خيار العملة التي يتم وضعها أو الاتصال بها.

2. الخيارات في العقود الآجلة: على غرار الخيارات الأخرى، فإن الخيار في العقود الآجلة هو الحق وليس الالتزام، لشراء أو بيع عقد آجلة معين بسعر محدد في أو قبل تاريخ انتهاء معين. وهي تمنح الحق في الدخول في عقد مستقبلي بسعر ثابت. ويتيح خيار المكالمة للحامل (المشتري) الحق في شراء عقد مستقبلي بسعر محدد قبل أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. يحق لحامل خيار البيع بيع) عقد قصير (عقود مستقبلية بسعر محدد في أو قبل تاريخ انتهاء الصالحية.

تبادل مشتقات الصرف الأجنبي.

روابط ذات علاقة.

والهدف من هذه المادة هو النظر في العقود الآجلة للخيارات الأجنبية والخيارات باستخدام بيانات السوق الحقيقية. والأساسيات، التي درست جيدا في الماضي القريب، ستعاد النظر فيها بسرعة. وستنظر هذه المادة بعد ذلك في مجالات لها في الواقع أهمية كبيرة ولكنها لم تدرس حتى الآن إلى حد كبير.

العقود الآجلة لصرف العملات الأجنبية - الأساسيات.

وتبين البحوث أن العقود الآجلة جنيه استرليني / $، حيث يتم تحديد حجم العقد بالجنيه الإسترليني، وتتوفر على بورصة سم أوروبا بأسعار التالية:

سيبتمبر إكسيري - 1.71035.

ديسمبر انتهاء - 1.70865.

ويبلغ حجم العقد 000 100 جنيه استرليني وتحدد العقود الآجلة بالدولار الأمريكي لكل جنيه استرليني.

2. شراء / بيع؟ - يبيع:

النتيجة في 26 آب / أغسطس:

السعر الفوري - $ / 1.65770.

سبتمبر الآجلة السعر - $ / £ 1.65750.

الربح / الخسارة في العقود الآجلة:

هذا الربح هو من حيث $ لكل جنيه استرليني التحوط. وبالتالي، فإن الكسب الكلي هو:

0.05285 × 39 عقد × 100،000 £ = 206،115 $.

بدلا من ذلك، فإن مواصفات العقد للعقود الآجلة تنص على أن حجم القراد هو 0.00001 $ وأن قيمة القراد $ 1. ومن ثم يمكن حساب الكسب الكلي على النحو التالي:

0.05285 / 0.00001 = 5،285 القراد.

5،285 القراد × $ 1 × 39 العقود = 206،115 $.

يتم تحويل هذا الربح بسعر الصرف الفوري لإعطاء ربح إسترليني من:

إن التكلفة الإجمالية هي التكلفة الفعلية ناقصا الربح من العقود الآجلة. وهو قريب من استلام 3،886،389 جنيه استرليني كانت الشركة تتوقع أصلا بالنظر إلى سعر الصرف الفوري في 10 يوليو عندما تم إنشاء التحوط. ($ 6.65m / 1.71110). وھذا یوضح کیف أن التحوط قد حرم الشرکة من التحرك السلبي لسعر الصرف.

القدرة على القيام بذلك قد حصل على أربع علامات في امتحان ورقة P4 يونيو 2018. وبالمثل، كان يمكن الحصول على علامة أو علامتين أخريين للحصول على مشورة معقولة مثل حقيقة أن التحوط الآجل يحدد بشكل فعال المبلغ الواجب دفعه وأن الهوامش ستكون مستحقة الدفع خلال فترة التحوط. ومن بعض هذه المجالات سنستكشف الآن المزيد.

العقود الآجلة لصرف العملات الأجنبية - قضايا أخرى.

هذه الأموال لا تزال تنتمي إلى الطرف الذي أنشأ التحوط ولكن يتم التحكم فيها من قبل الوسيط ويمكن استخدامها في حالة حدوث خسارة. في الواقع، فإن الطرف الذي أنشأ التحوط كسب الفائدة على المبلغ المحتفظ به في حسابهم مع وسيطهم. يحتفظ الوسيط بدوره بحساب الهامش مع البورصة بحيث يحتفظ الصرف بوديعة كافية لجميع المراكز التي يمتلكها عملاء الوسطاء.

في السيناريو فوق مواصفات العقد سم للعقود الآجلة جنيه استرليني / دولار ينص على أن الهامش الأولي من 1،375 $ لكل عقد مطلوب.

وبالتالي، عند إعداد التحوط في 10 يوليو، سيكون على الشركة دفع هامش أولي قدره 1،375 × 39 عقد = 53،625 دولار في حساب الهامش. وبسعر الصرف الحالي، ستكون تكلفة هذا المبلغ 53،625 دولار / 1،71110 = 31،339 جنيه إسترليني.

ماركينغ تو ماركيت.

وبالتالي، بعد إعداد التحوط في 10 يوليو سيتم احتساب الربح أو الخسارة على أساس سعر تسوية العقود الآجلة $ / 1.70925 $ في 11 يوليو. ويمكن حساب ذلك بنفس الطريقة التي يحسب بها الكسب الكلي:

بيع - في 10 يوليو.

سعر التسوية - 11 يوليو.

كسب في القراد - 0.00110 / 0.00001 = 110.

مجموع الربح - 110 القراد × $ 1 × 39 العقود = 4،290 $.

وسيضاف هذا الكسب إلى حساب الهامش الذي يأخذ الرصيد في هذا الحساب إلى 536 6 دولارا + 290 4 دولارا = 57915 دولارا.

في نهاية يوم التداول التالي (الاثنين 14 يوليو)، سيتم إجراء حساب مماثل:

سعر التسوية - 11 يوليو.

سعر التسوية - 14 يوليو.

كسب في القراد - 0.00120 / 0.00001 = 120.

مجموع الربح - 120 القراد x $ 1 × 39 العقود = 4،680 $.

وسيضاف هذا الكسب أيضا إلى حساب الهامش الذي يأخذ الرصيد في هذا الحساب إلى 915 57 دولارا + 680 4 دولارا = 595 62 دولارا.

وبالمثل، في نهاية يوم التداول التالي (15 تموز / يوليه)، سيجري الحساب مرة أخرى:

سعر التسوية - 14 يوليو.

سعر التسوية - 15 يوليو.

الخسارة في القراد - 0.00545 / 0.00001 = 545.

مجموع الخسارة - 545 القراد x $ 1 × 39 العقود = $ 25،255.

وسيتم خصم هذه الخسارة من حساب الهامش، مما يقلل الرصيد في هذا الحساب إلى 595 62 دولارا - 255 21 دولارا = 340 41 دولارا.

وستستمر هذه العملية في نهاية كل يوم تداول حتى تختار الشركة إغلاق مراكزها من خلال إعادة شراء العقود الآجلة في 39 سبتمبر.

وكما ترون، فإن هذا لا يمثل مشكلة في 11 تموز / يوليه أو 14 تموز / يوليه، حيث تحققت مكاسب وارتفع رصيد حساب الهامش. غير أنه حدث في 15 تموز / يوليه خسارة كبيرة وانخفض رصيد حساب الهامش إلى 340 41 دولارا، وهو أدنى من الحد الأدنى المطلوب البالغ 750 48 دولارا.

وبالتالي، يجب على الشركة دفع مبلغ إضافي قدره 7،410 $ ($ 48،750 - 41،340 $) في حساب الهامش من أجل الحفاظ على التحوط. وسيتعين دفع ذلك بسعر الصرف السائد وقت السداد ما لم تتوفر للشركة ما يكفي من الأموال المتاحة لتمويلها. عندما يطلب من هذه الأموال الإضافية يطلق عليه "دعوة الهامش". ويطلق على الدفع اللازم "هامش الاختلاف".

وفي حالة عدم قيام الشركة بتسديد هذه الدفعة، فإن الشركة لم تعد لديها وديعة كافية للمحافظة على التحوط واتخاذ إجراءات لبدء إغلاق التحوط. في هذا السيناريو، إذا فشلت الشركة في دفع هامش التغيير، فإن الرصيد على حساب الهامش سيبقى عند 41،340 دولار، وبالنظر إلى هامش الصيانة البالغ 1،250 دولار فإن هذا يكفي فقط لدعم تغطية بمبلغ 41،340 دولار أمريكي / 1،250 ≈ 33 عقدا. وبما أن 39 عقدا آجلة تم بيعها في البداية، ستتم إعادة شراء ستة عقود تلقائيا بحيث يتم تقليل تعرض الأسواق للخسائر التي قد تتكبدها الشركة إلى 33 عقدا فقط. وبالمثل، فإن الشركة لديها الآن التحوط فقط على أساس 33 عقدا، ونظرا للحاجة الصفقة الأساسية ل 39 عقود، سيتم الآن تحت التهديد.

وعلى العكس من ذلك، يمكن للشركة سحب الأموال من حساب الهامش طالما ظل رصيد الحساب عند مستوى الهامش للصيانة أو أعلى منه، والذي هو في هذه الحالة هو 48،750 دولار محسوبا.

خيارات الصرف الأجنبي - الأساسيات.

وتبين البحوث أن € / £ الخيارات المتاحة على بورصة سم أوروبا.

ويبلغ حجم العقد 125،000 يورو، وتقتبس العقود الآجلة بالجنيه الإسترليني لكل يورو. الخيارات هي الخيارات الأمريكية، وبالتالي، يمكن أن تمارس في أي وقت حتى تاريخ استحقاقها.

إعداد التحوط.

كما أن الشركة تبيع €، فإنه يريد الحد الأقصى صافي استلام جنيه استرليني لكل € المباعة. إن الحد الأقصى لصافي الإيصال هو سعر الممارسة مطروحا منها تكلفة القسط.

يتم احتساب ذلك أدناه:

0.7900 - 0.00465 = 0.78535.

0.79250 - 0.00585 = 0.78665.

وبالتالي، فإن الشركة سوف تختار سعر ممارسة 0.79250 لأنه يعطي أقصى صافي استلام. وبدلا من ذلك، يمكن حساب نتائج جميع أسعار التمرينات المتاحة.

في الامتحان، إما أن كلا التقييمين يمكن تقييمها بشكل كامل لإظهار ما هو أفضل نتيجة للمنظمة أو سعر ممارسة واحد يمكن تقييمها، ولكن مع تبرير لاختيار هذا السعر ممارسة أكثر من غيرها.

قسط للدفع - £ / € 0.00585 × 35 عقود × 125،000 = 25،594 £.

النتيجة في 26 آب / أغسطس:

السعر الفوري - £ / € 0.79650.

كما كان هناك تحرك سعر الصرف مواتية، وسوف يسمح الخيار لانقضاء، سيتم تحويل الأموال في سعر الصرف الفوري وسوف تستفيد الشركة من حركة سعر الصرف مواتية.

ومن ثم، سيتم تلقي مبلغ 4.4 مليون x 0.79650 = 3،504،600 جنيه إسترليني. وسيكون صافي الإيصال بعد خصم الأقساط المدفوعة 25،594 جنيه استرليني هو 3،479،006 جنيه استرليني.

وإذا افترضنا حدوث تحرك سلبي في سعر الصرف وانتقل السعر الفوري إلى 0.78000 جنيها إسترلينيا، فإن الخيارات يمكن أن تمارس، وكان الإيصال الناشئ عن ذلك:

الدفع - 35 × 125،000.

شراء جنيه استرليني في بقعة (£ / 0.78 يورو)

خصم تكلفة متميزة.

صافي الإيصال - انظر الملاحظة 1.

1 - وهذا الإيصال الصافي هو الحد الأدنى من الاستلام على نحو فعال كما لو كان السعر الفوري في 26 آب / أغسطس أقل من سعر الممارسة البالغ 0.79250 جنيه استرليني / يورو، ويمكن ممارسة الخيارات، وسيتم استلام ما يقرب من 3،461،094 جنيه استرليني. قد تحدث تغيرات صغيرة على هذا الإيصال الصافي حيث سيتم تحويل مبلغ 25،000 يورو تحت التسوية بسعر الصرف السائد في تاريخ المعاملة في 26 أغسطس. وبدلا من ذلك، يمكن تغطية المبلغ المتخفي من السوق الآجلة. لم يتم النظر في هذا الأمر هنا حيث أن المبلغ الضئيل صغير نسبيا.

2 - وللتبسيط، افترض أن الخيارات قد مارست. ومع ذلك، حيث أن تاريخ المعاملة قبل تاريخ استحقاق الخيارات فإن الشركة في الواقع بيع الخيارات مرة أخرى إلى السوق وبالتالي الاستفادة من كل من القيمة الجوهرية والوقت من الخيار. من خلال ممارسة أنها تستفيد فقط من القيمة الجوهرية. وبالتالي، فإن حقيقة أن الخيارات الأمريكية يمكن أن تمارس في أي وقت حتى تاريخ نضجهم يعطيهم أي فائدة حقيقية على الخيارات الأوروبية، والتي يمكن أن تمارس إلا في تاريخ الاستحقاق، طالما أن الخيارات قابلة للتداول في الأسواق النشطة. وربما يكون الاستثناء هو خيارات الأسهم المتداولة حيث يمكن أن تؤدي ممارسة ما قبل الاستحقاق إلى حقوق الأرباح القادمة.

خيارات الصرف الأجنبي - مصطلحات أخرى.

وستركز هذه المقالة الآن على المصطلحات الأخرى المرتبطة بخيارات وأسعار الصرف الأجنبي وإدارة المخاطر عموما. في كثير من الأحيان الطلاب إهمال هذه لأنها تركز جهودها على تعلم الحسابات الأساسية المطلوبة. ومع ذلك، فإن معرفتهم تساعد الطلاب على فهم الحسابات بشكل أفضل، وهي معرفة أساسية إذا دخلت في مناقشة بشأن الخيارات.

مواقف طويلة وقصيرة.

"الموقف القصير" هو عقد واحد إذا كنت تعتقد أن قيمة الأصل الأساسي سوف تنخفض. على سبيل المثال، إذا كنت تشتري خيارات لبيع أسهم الشركة، لديك موقف قصير كما سوف تكسب إذا انخفضت قيمة الأسهم. يقال لك أن تكون قصيرة في تلك الشركة.

ولإنشاء التحوط الفعال، يجب على الشركة إنشاء موقف معاكس. وقد تحقق ذلك، في إطار التحوط، وضعت تم شراء الخيارات. كل من هذه الخيارات يعطي الشركة الحق في بيع 125،000 € بسعر ممارسة وشراء هذه الخيارات يعني أن الشركة سوف تكسب إذا كان اليورو ينخفض ​​في القيمة. وبالتالي، فهي قصيرة في €.

وبالتالي، فإن الموقف المتخذ في التحوط هو عكس الموقف الأساسي، وبهذه الطريقة، يتم استبعاد المخاطر المرتبطة بالمركز الأساسي إلى حد كبير. ومع ذلك، فإن القسط المستحق يمكن أن يجعل هذه الاستراتيجية مكلفة.

فمن السهل أن تصبح مشوشة مع المصطلحات الخيار. على سبيل المثال، ربما تكون قد علمت أن مشتر أحد الخيارات يكون في وضعية طويلة وأن البائع في أحد الخيارات يكون في موضع قصير. هذا يبدو في تباين مع ما ذكر أعلاه، حيث شراء خيارات وضع يجعل الشركة قصيرة في €. ومع ذلك، يقال أن المشتري خيار طويل لأنهم يعتقدون أن قيمة الخيار نفسه سوف ترتفع. قيمة خيارات وضع لليورو سوف ترتفع إذا كان اليورو ينخفض ​​في القيمة. وبالتالي، من خلال شراء € / £ وضع الخيارات الشركة تأخذ موقف قصير في €، ولكن هو الخيار الطويل.

إن نسبة التحوط هي النسبة بين التغير في القيمة النظرية للخيار والتغير في سعر األصل المعني. وتساوي نسبة التحوط N (d 1)، المعروفة باسم دلتا. يجب أن يكون الطلاب على دراية N (د 1) من دراساتهم من نموذج التسعير خيار بلاك سكولز. ما قد لا يكون على علم الطلاب هو أن البديل من نموذج بلاك سكولز (البديل غرابي - التي لم تعد قابلة للفحص) يمكن استخدامها لتقييم خيارات العملة، وبالتالي N (د 1) أو نسبة التحوط يمكن أيضا لحساب خيارات العملة.

وبالتالي، إذا كان علينا أن نفترض أن نسبة التحوط أو N (d 1) للخيارات المتداولة في البورصة يورو / £ المستخدمة في المثال 0.95 وهذا يعني أن أي تغيير في القيم النسبية للعملات الأساسية لن يؤدي إلا إلى تغيير في قيمة الخيار تعادل 95٪ من التغير في قيمة العملات الأساسية. وبالتالي، فإن 0.01 € لكل جنيه إسترليني التغيير في السوق الفورية يسبب سوى 0.0095 € لكل جنيه إسترليني تغيير في قيمة الخيار.

ويمكن استخدام هذه المعلومات لتوفير تقدير أفضل لعدد الخيارات التي ينبغي أن تستخدمها الشركة للتحوط من موقفها، بحيث أن أي خسارة في السوق الفورية هي أكثر مطابقة تماما من خلال الربح من الخيارات:

عدد الخيارات المطلوبة = مبلغ التحوط / (حجم العقد x نسبة التحوط)

في المثال أعلاه، ستكون النتيجة:

€ 4.4m / (0.125m x 0.95) ≈ 37 الخيارات.

وقد أعادت هذه المادة النظر في بعض الحسابات الأساسية المطلوبة لعقود النقد الأجنبي الآجلة وأسئلة الخيارات باستخدام بيانات السوق الحقيقية، كما نظرت في بعض القضايا والمصطلحات الرئيسية الأخرى من أجل زيادة بناء المعرفة والثقة في هذا المجال.

ويليام باروت، معلم مستقل وكبير المعلمين في وزارة الخارجية، مات أوغندا.

خيارات تداول العملات الأجنبية.

خيار العملات الأجنبية (خيار صرف العملات الأجنبية أو خيار العملة) هو مشتق مالي يعطي الحق، وليس الالتزام، لشراء أو بيع زوج من العملات بسعر محدد (يسمى سعر الإضراب) في تاريخ محدد (يسمى انتهاء الصلاحية التاريخ).†<

خيار الاتصال يمنحك الحق في شراء، خيار وضع يمنحك الحق في بيع.

وتعزى خيارات العملات الأجنبية بشكل أساسي إلى نفس العوامل التي تدفع أزواج العملات الأساسية، مثل أسعار الفائدة وتوقعات التضخم والجغرافيا السياسية وبيانات الاقتصاد الكلي مثل البطالة والناتج المحلي الإجمالي واستقصاءات ثقة المستهلك والأعمال.

هناك نوعان من أنماط الخيارات. الأوروبية والأمريكية. لا يمكن ممارسة خيار النمط الأوروبي إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية. يمكن ممارسة الخيار الأمريكي على سعر الإضراب، في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.

يرجى ملاحظة سمك الأسواق لا توفر القدرة على تداول خيارات العملات الأجنبية، هذه المعلومات هي لأغراض تعليمية فقط. В.

كيف يتم تداول خيارات الفوركس؟

يمكن للمتداولين خيار الفوركس استخدام "الإغريق" (دلتا، غاما، ثيتا، ريو وفيغا) للحكم على المخاطر والمكافآت من سعر الخيارات، بنفس الطريقة التي كنت خيارات الأسهم.

ويقتصر الخطر على المشتري الخيار على تكلفة شراء الخيار، ودعا 'قسط'. خيار المشتري غير محدود نظريا إمكانات الربح. وعلى العكس من ذلك، بالنسبة للبائع الخيار خطر هو غير محدود، ولكن يتم إصلاح الربح على قسط المستلمة.

الوصول إلى خيارات الفوركس.

يتم تداول عقود خيارات العملات الأجنبية عادة من خلال السوق دون وصفة طبية بحيث تكون قابلة للتخصيص بشكل كامل ويمكن أن تنتهي في أي وقت. في سوق الخيارات الفورية، عند شراء "دعوة"، يمكنك أيضا شراء "وضع" في وقت واحد. على سبيل المثال، قد يقوم المتداول بشراء خيار للحق في شراء الكثير من اليورو / الدولار عند 1.00 (أو التكافؤ) في ثلاثة أشهر. هذا هو "ور دعوة / دولار وضع".

تتوفر خيارات الفوركس أيضا من خلال البورصات المنظمة والتي هي الخيارات في العقود الآجلة للعمالت الأجنبية، وفي هذه الحالة هو مجرد دعوة أو وضع. هذه توفر العديد من إكسيراتيونس واقتبس الخيارات مع استحقاقات موحدة. عند تداولها في البورصة، تكون خيارات الفوركس متوفرة عادة بعشرة أزواج من العملات، وكلها تشمل الدولار الأمريكي، ويتم تسويتها نقدا بالدولار.

لماذا التجارة الخيارات فكس؟

أحد الأسباب الأكثر شيوعا لاستخدام خيارات الفوركس هو التحوط على المدى القصير من الفوركس الفوركس أو مراكز سوق الأوراق المالية الأجنبية. على سبيل المثال، إذا كنت تشتري ور / أوسد ولكن كنت تعتقد أنه قد يكون هناك انخفاض على المدى القصير في السعر، يمكنك أيضا شراء خيار وضع اليورو للاستفادة من الانخفاض مع الحفاظ على الشراء. يمكنك أيضا بيع ور / أوسد قصيرة في نفس الوقت الشراء.

هناك العديد من الاستراتيجيات الصاعدة، الهبوطية وحتى المحايدة التي يمكن تنفيذها مع عقود الخيارات. ويمكن أيضا استخدام استراتيجيات الانتشار التي يتم استخدامها في خيارات الأسهم مع خيارات الفوركس، بما في ذلك فروق رأسية، سترادلز، كوندورس والفراشات.

يمكن شراء أو بيع خيار الفوركس. وتستمد أسعار الخيارات من العملة الأساسية، وهي العملة الأولى في زوج العملات (مثل اليورو باليورو مقابل الدولار الأمريكي). إذا كنت صعودي على العملة الأساسية ثم يجب عليك شراء المكالمات أو بيع يضع، على العكس إذا كنت هبوطي يجب عليك شراء يضع أو بيع المكالمات.

الوصول لدينا مجموعة كاملة من الأسواق، أدوات التداول والميزات.

حاول تداول عقود الفروقات مع الأموال الافتراضية في بيئة خالية من المخاطر.

افتح حساب البورصة.

الوصول لدينا مجموعة كاملة من منتجات البورصة، أدوات تداول الأسهم والميزات.

افتح حساب تداول كفد.

الوصول لدينا مجموعة كاملة من المنتجات، كفد أدوات التداول والميزات.

130 شارع بيت.

الاستثمار في أسواق سمك الأسواق المشتقة ينطوي على مخاطر كبيرة وغير مناسبة لجميع المستثمرين. هل يمكن أن تخسر أكثر من الودائع الخاصة بك. أنت لا تملك، أو لديك أي مصلحة في الأصول الأساسية. نوصي بأن تسعى للحصول على المشورة المستقلة وضمان فهم كامل المخاطر التي ينطوي عليها قبل التداول. وقد تتسع فروق الأسعار اعتمادا على السيولة وتقلبات السوق.

يتم إعداد المعلومات على هذا الموقع دون النظر إلى أهدافك، والوضع المالي أو الاحتياجات.